Η αύξηση κατά 80% των νέων χορηγήσεων σύμφωνα με τον capital.gr στο β’ τρίμηνο που ανήλθαν σε 1,9 δισ. ευρώ και σε 3 δισ. ευρώ στο πρώτο εξάμηνο του έτους προέρχεται κυρίως από την υψηλή ζήτηση από τον επιχειρηματικό τομέα. Σύμφωνα με τον διευθύνοντα σύμβουλο του Ομίλου της Εθνικής Τράπεζας, κ. Παύλο Μυλωνά, η ζήτηση αυτή αναμένεται να συνεχιστεί, παρά το αβέβαιο περιβάλλον, λόγω τουρισμού, Ταμείου Ανάκαμψης και των κρατικών μέτρων στήριξης που καλύπτουν το μεγαλύτερο μέρος της απώλειας εισοδήματος.
Ο κ. Μυλωνάς, μιλώντας σε διεθνείς αναλυτές κατά την παρουσίαση των αποτελεσμάτων του β’ τριμήνου και α’ εξαμήνου διετύπωσε την πρόβλεψη ότι ο ρυθμός ανάπτυξης της ελληνικής οικονομίας εκτιμάται φέτος να κινηθεί μεταξύ 4% και 5%. Τα στοιχεία από το πρώτο εξάμηνο, σε συνδυασμό με τις προοπτικές της ελληνικής οικονομίας δεν δικαιολογούν σενάρια για δημιουργία νέων κόκκινων δανείων. Παρ’ όλα αυτά, λόγω της αβεβαιότητας απέφυγε να προχωρήσει σε εκτιμήσεις για το 2023.
Όσον αφορά στην Εθνική Τράπεζα, η αύξηση των χορηγήσεων υπερκάλυψαν τις απώλειες από τη μείωση των επιτοκιακών εσόδων από την τιτλοποίηση κόκκινων δανείων Frontier ύψους 6,5 δισ. ευρώ. Υπενθυμίζεται ότι ολοκληρώθηκε η συμφωνία για πώληση χαρτοφυλακίου επιπλέον 1 δισ. ευρώ, του οποίου τα αποτελέσματα θα παρουσιαστούν στον ισολογισμό της Τράπεζας στο τέλος του έτους.
Σε σχετική ερώτηση αναλυτών, ο κ. Μυλωνάς απάντησε ότι τα κέρδη από συναλλαγές δεν αναμένεται να επαναληφθούν στα επόμενα τρίμηνα λόγω των συνθηκών στις αγορές. Όμως, θα ενισχυθούν κατά 15% (από 10% που είχε προβλεφθεί αρχικά για φέτος) τα έσοδα από τόκους και από προμήθειες, αφήνοντας τον ετήσιο στόχο για τα συνολικά οργανικά έσοδα αμετάβλητα.
ΔΙΑΒΑΣΤΕ ΕΠΙΣΗΣ
Αναβιώνει το έγκλημα στην Τούμπα: Σε δίκη οι κατηγορούμενοι για την ένοπλη ληστεία με θύμα 44χρονο
Τα ισχυρά αποτελέσματα του πρώτου εξαμήνου και η μειωση των κόκκινων δανείων σε επίπεδο μισού δισ. ευρώ ύστερα από προβλέψεις, σε συνδυασμό με τα υψηλά κεφάλαια δικαιολογούν την πρόθεση της διοίκησης για διανομή μερίσματος από τα κέρδη του 2022 σε ποσοστό 20%, όπως άλλωστε ανέφερε και στην τακτική γενική συνέλευση, κατόπιν εγκρίσεων από τις αρμόδιες εποπτικές αρχές.
Τα επιτοκιακά έσοδα ενισχύονται και από την αύξηση των επιτοκίων της ΕΚΤ επαναλαμβάνοντας τους ίδιους υπολογισμούς που είχε δώσει η διοίκηση της Εθνικής στους αναλυτές κατά την παρουσίαση του α’ τριμήνου. Σύμφωνα με αυτούς, για άνοδο επιτοκίων κατά 50 μονάδες βάσης, τα επιτοκιακά έσοδα αυξάνονται κατά 70 εκατ. ευρώ. Σε άνοδο κατά 100 μονάδες βάσης τα καθαρά επιτοκιακά έσοδα αυξάνονται κατά επιπλέον 120 εκατ. ευρώμ ενώ συρρυετικά για άνοδο επιτοκίων κατά 150 μονάδων βάσης, το όφελος υπολογίζεται κοντά στα 300 εκατ.
Σχετικά με το σχεδιασμό για άντληση κεφαλαίων μέσω ομολόγων, o κ. Μυλωνάς είπε ότι αυτό θα εξαρτηθεί από τις συνθήκες των αγορών, αν και η κεφαλαική επάρκεια της τράπεζας και η κερδοφορία αρκούν για να επιτευχθεί ο ετήσιος στόχος για τα κεφάλαια MREL.
Τα οργανικά κέρδη της ΕΤΕ διαμορφώθηκαν σε 280 εκατ. ευρώ, αυξημένα κατά 40% σε ετήσια βάση, ενώ οι εκταμιεύσεις νέων δανείων ανήλθαν στα 3 δισ. ευρώ ενισχυμένες κατά σχεδόν 50% σε ετήσια βάση. Ο δείκτης κόκκινων δανείων έπεσε στο 6%, ενώ ο δείκτης κεφαλαίων CET1 FL ανήλθε στο 15% από το 13,8% το Α’ εξάμηνο 2021. Ο Δείκτης Συνολικής Κεφαλαιακής Επάρκειας FL στο 16,7%, λαμβάνοντας υπόψιν τη στρατηγική συνεργασία με την EVO Payments (κοινή εταιρεία στα συστήματα πληρωμών).
Η ανάλυση της σύνθεσης της κερδοφορίας αποκαλύπτει ισχυρές επιδόσεις σε όλες τις βασικές κατηγορίες. Ειδικότερα, τα καθαρά έσοδα από τόκους επωφελήθηκαν από την επέκταση του χαρτοφυλακίου εξυπηρετούμενων δανείων, τα οποία κατέγραψαν άνοδο κατά 2,3 δισ. ευρώ, σε ετήσια βάση, και εντυπωσιακή αύξηση της τάξεως του 1,1 δισ. σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο. Επιπλέον, τα καθαρά έσοδα από προμήθειες σημείωσαν ισχυρή ανάκαμψη κατά 23% σε ετήσια βάση, ενώ παρά τον υψηλό πληθωρισμό τα λειτουργικά έξοδα παρέμειναν σχεδόν αμετάβλητα και το κόστος πιστωτικού κινδύνου συνέχισε να ομαλοποιείται στις 70 μονάδες βάσης περίπου. Συνοψίζοντας, τα οργανικά κέρδη του Ομίλου το Α’ εξάμηνο 2022 ανήλθαν στα 280 εκατ., ενώ τα κέρδη περιόδου αναλογούντα σε μετόχους της Τράπεζας διαμορφώθηκαν στα 546 εκατ.
"Με το βλέμμα στραμμένο στο Β’ εξάμηνο 2022 και μετέπειτα, εκτιμούμε ότι οι προκλήσεις θα συνεχιστούν, με την αβεβαιότητα να παραμένει σε υψηλά επίπεδα”, δήλωσε ο κ. Μυλωνάς και συμπλήρωσε: "Ωστόσο, η Ελλάδα βγαίνει με αίσθημα αυτοπεποίθησης από μία περίοδο σημαντικής αναδιάρθρωσης, με την οικονομία να αναμένεται να συνεχίσει να επιδεικνύει ανθεκτικότητα, παρά τις προκλήσεις. Κατά τα τελευταία χρόνια η ΕΤΕ μετασχηματίστηκε σε έναν οργανισμό με πολύ μεγαλύτερο δυναμισμό και ευελιξία. Συνεπώς, σε αυτή τη δύσκολη συγκυρία, θα διαδραματίσουμε τον ρόλο μας στηρίζοντας την οικονομία – την οποία αποτελούν πολλοί σημερινοί και μελλοντικοί πελάτες μας – εν μέσω μίας περιόδου έντονων αναταράξεων."
Πιο αναλυτικά, στα μεγέθη που ανακοίνωση η ΕΤΕ:
Tα οργανικά κέρδη ενισχύθηκαν κατά 40% σε ετήσια βάση, ως αποτέλεσμα της εντυπωσιακής ανάκαμψης των οργανικών εσόδων, της διατήρησης των λειτουργικών δαπανών στα ίδια περίπου επίπεδα και της ομαλοποίησης του κόστους πιστωτικού κινδύνου:
- Η ισχυρή ανάκαμψη των καθαρών εσόδων από τόκους το Β’ τρίμηνο 2022 (+8% σε τριμηνιαία βάση), ως αποτέλεσμα κυρίως της εντυπωσιακής αύξησης των εξυπηρετούμενων δανείων στην Ελλάδα (+€1,1 δισ. σε τριμηνιαία βάση), επανάφερε τα καθαρά έσοδα από τόκους σε τροχιά ανάπτυξης (+1% σε ετήσια βάση το Α’ εξάμηνο 2022), παρά την πλήρη απορρόφηση της αρνητικής επίπτωσης της τιτλοποίησης του χαρτοφυλακίου Frontier
- Η εντυπωσιακή αύξηση των καθαρών εσόδων από προμήθειες διατηρήθηκε (+23% σε ετήσια βάση), υποστηριζόμενη από τις εκταμιεύσεις δανείων Λιανικής και Εταιρικής τραπεζικής, και κυρίως από τις προμήθειες από κάρτες, πληρωμές και τη χρηματοδότηση εμπορικών συναλλαγών (trade finance)
- Παρά τον αυξανόμενο πληθωρισμό καθ’ όλη τη διάρκεια του Α’ εξαμήνου 2022 και τη στρατηγική επένδυση της Τράπεζας στον τομέα της πληροφορικής, οι λειτουργικές δαπάνες παρέμειναν σχεδόν αμετάβλητες (+1% ετησίως), ως αποτέλεσμα της λελογισμένης διαχείρισης του κόστους και της συνεχιζόμενης περιστολής των δαπανών προσωπικού (-2% σε ετήσια βάση). Ο δείκτης κόστους προς οργανικά έσοδα βελτιώθηκε περαιτέρω σε 50,1% από 52,1% το Α’ εξάμηνο 2021 (48,8% το Β’ τρίμηνο 2022), αντανακλώντας την αύξηση των οργανικών εσόδων
- Το κόστος πιστωτικού κινδύνου παρέμεινε σε τροχιά αποκλιμάκωσης, ανερχόμενο σε 68μ.β. το Α’ εξάμηνο 2022, υποστηριζόμενο από τις αρνητικές καθαρές ροές ΜΕΑ και τον υψηλό δείκτη κάλυψής τους
- Λαμβάνοντας υπόψη τα κέρδη από χρηματοοικονομικές πράξεις, τις διακοπείσες δραστηριότητες και λοιπά μη επαναλαμβανόμενα κέρδη / (ζημίες), τα κέρδη περιόδου αναλογούντα σε μετόχους της Τράπεζας διαμορφώθηκαν σε €546 εκατ.
Οι εκταμιεύσεις δανείων στην Ελλάδα σημείωσαν ισχυρή ανάκαμψη το Β’ τρίμηνο 2022 κατά 80% σε τριμηνιαία βάση περίπου, ενισχύοντας τα εξυπηρετούμενα δάνεια κατά €1,1 δισ. σε ένα τρίμηνο:
- Οι εκταμιεύσεις δανείων ενισχύθηκαν σημαντικά κατά το Β’ τρίμηνο 2022, ανερχόμενες σε €1,9 δισ., αντανακλώντας τις εκταμιεύσεις δανείων Εταιρικής Τραπεζικής
- Σε επίπεδο εξαμήνου, οι εκταμιεύσεις δανείων διαμορφώθηκαν σε €3,0 δισ., ενισχυμένες κατά 50% περίπου σε ετήσια βάση, αυξάνοντας τα εξυπηρετούμενα δάνεια στην Ελλάδα κατά €2,3 δισ. σε ετήσια βάση
Tα ΜΕΑ στην Ελλάδα μειώθηκαν περαιτέρω σε €1,9 δισ. ή €0,4 δισ. μετά από προβλέψεις, με το δείκτη ΜΕΑ να διαμορφώνεται σε 6,1%
- Παρά τη μειωμένη πλέον περίμετρο ρυθμισμένων ΜΕΑ, οι οργανικές ροές παρέμειναν σε αρνητικά επίπεδα το Β’ τρίμηνο 2022 (-€0,1δισ. σε τριμηνιαία βάση), αντανακλώντας τις επιτυχημένες αναδιαρθρώσεις δανείων
- Ο δείκτης ΜΕΑ ύψους 6,1% στην Ελλάδα (6,3% σε επίπεδο Ομίλου), μειωμένος περαιτέρω κατά 40μ.β. σε τριμηνιαία βάση και 670μ.β. σε ετήσια βάση, ευθυγραμμίζεται με το στόχο μας για το 2022
- Ο δείκτης κάλυψης ΜΕΑ από σωρευμένες προβλέψεις ύψους 80,8% στην Ελλάδα το Β’ τρίμηνο 2022, ενισχυμένος κατά 320μ.β. περίπου από το τέλος του 2021 παρά την αποκλιμάκωση του κόστους πιστωτικού κινδύνου, αντικατοπτρίζει τη διατήρηση των οργανικών ροών ΜΕΑ σε αρνητικά επίπεδα
- Παρά τις έντονες πληθωριστικές πιέσεις, συμπεριλαμβανομένης και της απότομης αύξησης του ενεργειακού κόστους, δεν υπάρχουν ενδείξεις για αύξηση των ΜΕΑ πελατών που είχαν ενταχθεί σε προγράμματα είτε Κρατικής είτε Τραπεζικής στήριξης, ούτε άλλων πελατών
- H σύναψη δεσμευτικής συμφωνίας για την τιτλοποίηση του χαρτοφυλακίου Frontier II αναμένεται άμεσα
Ο δείκτης CET1 και ο Συνολικός Δείκτης Κεφαλαιακής Επάρκειας μετά την πλήρη εφαρμογή του ΔΛΠΧ9 ανέρχονται σε 15% και 16,1% αντίστοιχα:
- Ο δείκτης CET1 και ο Συνολικός Δείκτης Κεφαλαιακής Επάρκειας μετά την πλήρη εφαρμογή του ΔΛΠΧ9 διαμορφώθηκαν σε 15,0%2 και 16,1%2 αντίστοιχα, υποστηριζόμενα από την οργανική κερδοφορία της Τράπεζας (+50μ.β.), η οποία απορρόφησε την αύξηση των σταθμισμένων στοιχείων του Ενεργητικού λόγω των υψηλών εκταμιεύσεων δανείων στο τρίμηνο (-30μ.β.) και τις αυξημένες αναταράξεις στις αγορές ομολόγων που επηρεάζουν μερικώς την αποτίμηση ομολόγων σε εύλογη αξία μέσω των λοιπών συνολικών εσόδων (FVTOCI)
- Η οριστικοποίηση της στρατηγικής συνεργασίας με την EVO Payments, η οποία αναμένεται το Δ’ τρίμηνο 2022, θα ενισχύσει τους δείκτες κεφαλαιακής επάρκειας περαιτέρω κατά 60μ.β. περίπου, διαμορφώνοντας το δείκτη CET1 και το Συνολικό Δείκτη Κεφαλαιακής Επάρκειας μετά την πλήρη εφαρμογή του ΔΛΠΧ9 σε 15,6% και 16,7%, αντίστοιχα
H ισχυρή δυναμική του επιτυχημένου Προγράμματος Μετασχηματισμού συνεχίζει να δίνει ώθηση για άμεσες αλλαγές
- Σημαντικά επιτεύγματα του Προγράμματος Μετασχηματισμού το Α΄ εξάμηνο 2022 αποτελούν η πρόοδος που σημειώθηκε στα αποτελέσματα των εμπορικών δραστηριοτήτων μας, με σημαντική αύξηση των προμηθειών στη Λιανική και Εταιρική Τραπεζική. Αναφορικά με το λειτουργικό μας μοντέλο, έχουμε καταγράψει σημαντική πρόοδο στη διαδικασία αντικατάστασης του συστήματος Βασικών Τραπεζικών Εργασιών (Core Banking System), αυξήσαμε περαιτέρω το επίπεδο κεντροποίησης και αυτοματοποίησης των διαδικασιών πιστοδοτήσεων και χορηγήσεων ενέγγυων πιστώσεων & εγγυητικών επιστολών (LC/LG), ενώ εφαρμόσαμε δράσεις για τη μείωση των εξόδων ακίνητης περιουσίας
- Ο ψηφιακός μετασχηματισμός της Τράπεζας εξακολουθεί να σημειώνει εντυπωσιακά αποτελέσματα, με τους εγγεγραμμένους χρήστες των ψηφιακών μας καναλιών να αγγίζουν τα 3,5 εκατ. (+10% σε ετήσια βάση) και τους ενεργούς χρήστες τα 2,6 εκατ. (+14% σε ετήσια βάση) τον Ιούνιο 2022. Επιπλέον, η πώληση προϊόντων τόσο σε νοικοκυριά όσο και σε επιχειρήσεις μέσω των ψηφιακών καναλιών της Τράπεζας, συμπεριλαμβανομένων και των συμφωνιών με εξωτερικούς συνεργάτες, σημείωσε εντυπωσιακή αύξηση κατά 58% ετησίως. Το διευρυνόμενο δίκτυο συνεργατών μας συνεχίζει να αποτελεί ανταγωνιστικό πλεονέκτημα, καθώς διατηρούμε μερίδιο αγοράς άνω του 50% στα καταναλωτικά δάνεια μέσω τρίτων
- Αναφορικά με την ESG στρατηγική της Τράπεζας, η ΕΤΕ ολοκλήρωσε επιτυχώς την Άσκηση Προσομοίωσης Ακραίων Συνθηκών Κλιματικού Κινδύνου του 2022 που διενήργησε η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα (ΕΚΤ), με την συνολική αξιολόγηση της Τράπεζας να συνάδει με το μέσο επίπεδο των ευρωπαϊκών Τραπεζών που συμμετείχαν και την έκθεση του επιχειρηματικού μας μοντέλου σε κλιματικούς κινδύνους μετάβασης να αξιολογείται ως μικρότερου κινδύνου βιωσιμότητας. Τα συμπεράσματα της άσκησης αποτυπώνουν την ισχυρή προσήλωση και την πρόοδο που έχουμε ήδη σημειώσει στον τομέα ESG, θέτοντας τις βάσεις ενός αποτελεσματικού πλαισίου διαχείρισης του κλιματικού κινδύνου και της έγκαιρης προσαρμογής των διαδικασιών και στρατηγικών της
- Με την επιτυχή ολοκλήρωση της πώλησης της Εθνικής Ασφαλιστικής και την πλήρωση λοιπών μικρότερων δεσμεύσεων, η ΕΤΕ ολοκλήρωσε το Σχέδιο Αναδιάρθρωσης που συμφωνήθηκε μεταξύ της Ελληνικής Δημοκρατίας και της Ευρωπαϊκής Επιτροπής μετά τη λήψη κρατικής βοήθειας για την ανακεφαλαιοποίηση της Τράπεζας το 2012
Σχολιάζοντας τις επιδόσεις της ΕΤΕ ο Διευθύνων Σύμβουλος Παύλος Μυλωνάς ανέφερε:
"Η οικονομική δραστηριότητα στην Ελλάδα κατά το Α’ εξάμηνο 2022 απορρόφησε τους κραδασμούς που δημιούργησε η γεωπολιτική αστάθεια και η απότομη αύξηση του πληθωρισμού, επιτυγχάνοντας επιδόσεις που ξεπερνούν σταθερά τις προσδοκίες. Τα στοχευμένα μέτρα δημοσιονομικής στήριξης σε συνδυασμό με την αύξηση της απασχόλησης και των μισθών αντισταθμίζουν τις πιέσεις που ασκούνται στο πραγματικό διαθέσιμο εισόδημα των νοικοκυριών, προσδίδοντας σημαντική ανθεκτικότητα στην εγχώρια ζήτηση. Ταυτόχρονα, οι ενθαρρυντικές ενδείξεις των δεικτών υψηλής συχνότητας (high frequency indicators) και η ισχυρή ανάκαμψη του τουρισμού, που αναμένεται να υπερβεί τα πρωτοφανή επίπεδα του 2019 πριν την έλευση της πανδημίας, θα συμβάλλουν στη διατήρηση της δυναμικής ανάπτυξης της Ελλάδας καθ’ όλη τη διάρκεια του Β’ εξαμήνου του 2022.
Τα αποτελέσματα του Α’ εξαμήνου 2022 καταγράφουν σταθερά ισχυρή πορεία σε όλους τους τομείς δραστηριοτήτων της Τράπεζας: η οργανική κερδοφορία, ενισχυμένη κατά 40% σε ετήσια βάση, συνεχίζει να βελτιώνεται σύμφωνα με τον στόχο που έχουμε θέσει για το 2022, ενώ η ποιότητα του Ισολογισμού μας προσεγγίζει αυτή των ευρωπαϊκών τραπεζών, με τα Μη Εξυπηρετούμενα Ανοίγματα μετά από προβλέψεις να διαμορφώνονται σε €0,4 δισ., χωρίς ενδείξεις ή τάσεις δημιουργίας νέων Μη Εξυπηρετούμενων Ανοιγμάτων λόγω του υψηλού πληθωρισμού. Η κεφαλαιακή μας θέση παραμένει ισχυρή, με τον δείκτη CET1 να ανέρχεται σε 15,0% (μετά την πλήρη εφαρμογή του ΔΠΧΑ 9) και να αναμένεται να ενισχυθεί περαιτέρω κατά 60μ.β. περίπου, μετά την οριστικοποίηση της στρατηγικής συνεργασίας για τη δραστηριότητα αποδοχής καρτών στο Δ’ τρίμηνο 2022.
Η ανάλυση της σύνθεσης της κερδοφορίας αποκαλύπτει ισχυρές επιδόσεις σε όλες τις βασικές κατηγορίες. Ειδικότερα, τα καθαρά έσοδα από τόκους επωφελήθηκαν από την επέκταση του χαρτοφυλακίου εξυπηρετούμενων δανείων, τα οποία κατέγραψαν άνοδο κατά €2,3 δισ. σε ετήσια βάση και εντυπωσιακή αύξηση της τάξεως του €1,1 δισ. σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο. Επιπλέον, τα καθαρά έσοδα από προμήθειες σημείωσαν ισχυρή ανάκαμψη κατά 23% σε ετήσια βάση, ενώ παρά τον υψηλό πληθωρισμό τα λειτουργικά έξοδα παρέμειναν σχεδόν αμετάβλητα και το κόστος πιστωτικού κινδύνου συνέχισε να ομαλοποιείται στις 70μ.β. περίπου. Συνοψίζοντας, τα οργανικά κέρδη του Ομίλου το Α’ εξάμηνο 2022 ανήλθαν στα €280 εκατ., ενώ τα κέρδη περιόδου αναλογούντα σε μετόχους της Τράπεζας διαμορφώθηκαν στα €546 εκατ.
Με το βλέμμα στραμμένο στο Β’ εξάμηνο 2022 και μετέπειτα, εκτιμούμε ότι οι προκλήσεις θα συνεχιστούν, με την αβεβαιότητα να παραμένει σε υψηλά επίπεδα. Ωστόσο, η Ελλάδα βγαίνει με αίσθημα αυτοπεποίθησης από μία περίοδο σημαντικής αναδιάρθρωσης, με την οικονομία να αναμένεται να συνεχίσει να επιδεικνύει ανθεκτικότητα, παρά τις προκλήσεις. Κατά τα τελευταία χρόνια η ΕΤΕ μετασχηματίστηκε σε έναν οργανισμό με πολύ μεγαλύτερο δυναμισμό και ευελιξία. Συνεπώς, σε αυτή τη δύσκολη συγκυρία, θα διαδραματίσουμε τον ρόλο μας στηρίζοντας την οικονομία – την οποία αποτελούν πολλοί σημερινοί και μελλοντικοί πελάτες μας – εν μέσω μίας περιόδου έντονων αναταράξεων."
