Με ακόμα μία διαδικαστική συνεδρίαση ολοκληρώθηκε ένας πτωτικός μήνας στη Λεωφόρο Αθηνών, με το μεγαλύτερο ενδιαφέρον στο κλείσιμό του να έρχεται από την εκτίναξη της συναλλακτικής δραστηριότητας που έφερε το rebalancing λόγω της αναδιάρθρωσης των δεικτών MSCI.
Ειδικότερα, μέχρι να τεθούν σε εφαρμογή οι αλλαγές στο κλείσιμο ο Γενικός Δείκτης είχε κινηθεί εντός εξαιρετικά στενού εύρους μόλις 6,2 μονάδες, ενώ τελικά με τις ανακατατάξεις ολοκλήρωσε με άνοδο 0,30% στις 1.431,19 μονάδες που ήταν και το υψηλό ημέρας.
Ο τζίρος από τα 76 εκατ. ευρώ περίπου στις 17:10 εκτινάχθηκε στα 378,3 εκατ. εκ των οποίων τα 17,38 εκατ. 13 πακέτα (3 στην Πειραιώς για 3,9 εκατ., 1 στην Jumbo για 4,8 εκατ., 1 στην Motor Oil για 2,6 εκατ.) με τον όγκο των συναλλαγών αντίστοιχα στα 51,71 εκατ. τεμάχια.
Ο τραπεζικός δείκτης έκλεισε στις 1.265,62 μονάδες με +0,69% και τζίρο 106 εκατ. ευρώ, η υψηλή κεφαλαιοποίηση του FTSE σημείωσε άνοδο 0,17% στις 3.473,66 μονάδες, με τη μεσαία κεφαλαιοποίηση του FTSEM στις 2.320 μονάδες με +1,43%.
Σε επίπεδο εβδομάδας ο ΓΔ σημείωσε μικρές απώλειες 0,1%, ενώ ο τραπεζικός δείκτης είχε -0,7% στο πενθήμερο.
Για το σύνολο του Αυγούστου η απόδοση του ΓΔ ήταν στο -3,18%, με τον ΔΤΡ στο -3,03%.
Ουσιαστικά ο Αύγουστος είχε δυο αντίθετα πρόσωπα, ένα πρώτο μισό με εξαιρετικά αυξημένη μεταβλητότητα στη σκιά του τριήμερου παγκόσμιου sell-off που κλιμακώθηκε της Δευτέρα 5 Αυγούστου και μετά ένα δεύτερο μισό σε κατάσταση απόλυτης στασιμότητας.
Η Λεωφόρος Αθηνών δέχθηκε δυσανάλογο πλήγμα από το κύμα ρευστοποιήσεων που σάρωσε τα διεθνή ταμπλό, και ειδικά σε σχέση με τους ευρωπαϊκούς δείκτες (βουτιά 6,3% για τον ΓΔ στις 5/8 όταν σε Φρανκφούρτη και Παρίσι οι αγορές περιόριζαν την πτώση κάτω και του 2%) και ενώ αρχικά φάνηκε να ανακτά με μεγαλύτερη ταχύτητα το χαμένο έδαφος, τράβηξε χειρόφρενο μετά την Παρασκευή 16/8 που διέγραψε τις απώλειες της "μαύρης Δευτέρας".
Αυτό που προβληματίζει παραπάνω είναι ότι έκτοτε η ελληνική αγορά έχασε το συσχετισμό της με τις διεθνείς, καθώς πέρα από τους ρυθμούς "πρωταθλητισμού" που δείχνει η Wall Street και οι ευρωπαϊκοί δείκτες συνέχισαν υψηλότερα, με τον Stoxx 600 να καταγράφει σήμερα νέο ιστορικό υψηλό, την ώρα ο ΓΔ αναζητά τρόπο να διασπάσει τη ζώνη των 1.440 μονάδων.
Η εικόνα στο ταμπλό
Στα της σημερινής συνεδρίασης η Motor Oil έδειξε να έχει τιμολογήσει νωρίτερα τον Αύγουστο την έξοδο από τον δείκτη MSCI Greece Standard, σημειώνοντας σήμερα ράλι 3,2% με τζίρο 12 εκατ. στο ταμπλό έως τις 17:10, ενώ τελικά περιορίστηκε στο +1,4% στα 21,7 ευρώ με συναλλαγές αξίας 185 εκατ. ευρώ.
Στις τράπεζες η Πειραιώς με 24,4 εκατ. ευρώ κατέγραψε κέρδη 2,17% στα 3,908 ευρώ και διέγραψε έτσι όλες τις απώλειες του Αυγούστου κλείνοντας στο +0,21% στο μήνα.
Η Εθνική με 37,17 εκατ. κινήθηκε στα 7,858 ευρώ με +0,36%, η Eurobank με 27 εκατ. σημείωσε άνοδο 0,68% στα 2,064 ευρώ, ενώ η Alpha έμεινε πίσω τόσο σε τζίρο στα 14,3 εκατ. όσο και σε απόδοση με -0,87% στα 1,5465 ευρώ, με σωρευτικές απώλειες 9,19% τον Αύγουστο.
Χωρίς ιδιαίτερες μεταβολές ήταν η Jumbo με +0,06% και τζίρο 12,68 εκατ. η Metlen που με 11,8 εκατ. έγραψε -0,06%, η ΔΕΗ με 6,9 εκατ. στο +0,17% και η ΤΕΡΝΑ Ενεργειακή με 3 εκατ. στο-0,1%.
Αντίθετα, ο ΟΠΑΠ 14,96 εκατ. ευρώ σημείωσε απώλειες 2% στα 15,64 ευρώ και ο ΟΤΕ με 13 εκατ. υποχώρησε στα 14,66 με -1,4%.
Τα ΕΛΠΕ με 2 εκατ. πραγματοποίησαν άλμα 2% στα 7,14 ευρώ, ενώ από εκεί και πέρα στην κορυφή του FTSE βρέθηκε η Autohellas (189 χιλ.) με +3,24% και η Ελλάκτωρ (369 χιλ..) ακολούθησε με +2,99% στα 2,07 ευρώ.
Στην αντίθετη πλευρά του δείκτη ολοκλήρωσε ο Σαράντης (809 χιλ.) με -2,55% στα 9,94 ευρώ.
Στη μεσαία κεφαλαιοποίηση ξεχώρισε η Optima με κέρδη 2,26% και τζίρο 3 εκατ., η Intrakat με 2,2 εκατ. ολοκλήρωσε στο +1,98%, η Intralot με 2 εκατ. στο +2,74% και ο Φουρλής πραγματοποίησε άλμα 3,46% με τζίρο 1 εκατ.
Στους ευρύτερους συσχετισμούς στο ταμπλό οι αγοραστές ολοκλήρωσαν με μεγάλο προβάδισμα, καθώς 68 μετοχές έκλεισαν ανοδικά έναντι 45 πτωτικών.
Σημειώνεται ότι η μέτρηση του πληθωρισμού στην ευρωζώνη τον Αύγουστο δεν είχε εκπλήξεις καθώς επιβεβαίωσε την υποχώρηση του Δείκτη Τιμών Καταναλωτή σε χαμηλό τριετίας στο 2,2%, αλλά με τις υποκείμενες πιέσεις να διατηρούνται πιο επίμονες, στο 2,8% από το 2,9%.
Η Ελλάδα ωστόσο ακολούθησε αντίθετη πορεία, καθώς είδε τον ΔΤΚ να επιταχύνει, έστω και οριακά, στο 3,1% από το 3%.
Η τεχνική εικόνα
Σε τεχνικό επίπεδο, ο Μάνος Χατζηδάκης της Beta Χρηματιστηριακή σημειεώνει ότι ο Γενικός Δείκτης μετά την έντονη υποχώρηση της 6ης Αυγούστου (1.320 μονάδες) ανέκαμψε ως τις 1.450 μονάδες που ήταν και η πρώτη αντίσταση τιμών. Σε αυτή τη διαδρομή ανακτήθηκε η μακροπρόθεσμη ανοδική τάση (ΚΜΟ-200 1.382 μονάδες) παίρνοντας και ένα μικρό ανοδικό περιθώριο ασφαλείας. Επίσης, έκλεισαν διαγραμματικές εκκρεμότητες με κυριότερες το καθοδικό χάσμα στις 05/08 (1430, 1428) και το ανοδικό χάσμα στις 16/08 (1.420, 1.430) κλείνοντας ένα κύκλο έντονων διακυμάνσεων και προς τις δύο κατευθύνσεις.
Οι 1.450 μονάδες πάντως κρατάνε το κλειδί της αλλαγής της βραχυπρόθεσμης τάσης καθώς σε αυτή τη ζώνη κινούνται τόσο ο κινητός μέσος όρος των 50 όσο και ο κινητός μέσος των 30 ημερών. Ο MACD δίνει ελαφρύ προβάδισμα στους αγοραστές όπως και οι ταλαντωτές που κινούνται σε ουδέτερα επίπεδα. Η αποφόρτιση των ταλαντωτών είναι πλέον εμφανής και στα εβδομαδιαία διαγράμματα τιμών με τον κινητό μέσο ωστόσο να εφάπτεται στην χρονοσειρά του Γενικού Δείκτη για συνεχόμενες εβδομάδες, δείγμα της ισορροπίας δυνάμεων που επικρατεί σε αυτά τα επίπεδα.
Συμπερασματικά, καταλήγει ο κ. Χατζηδάκης, η τεχνική εικόνα της αγοράς έχει βελτιωθεί από τις αρχές του μήνα ακόμα όμως δεν έχει γίνει η αποφασιστική κίνηση που θα επαναφέρει το Γενικό Δείκτη σε ανοδική τάση λειτουργώντας ανασταλτικά σε βραχυπρόθεσμα κεφάλαια που αναζητούν καλύτερο συγχρονισμό με τα τεχνικά δεδομένα. Η προοπτική θα αλλάξει με την διαφυγή και το κλείσιμο του Γενικού Δείκτη πάνω από τις 1.450 μονάδες.
Η εικόνα διεθνώς
Χωρίς "φρένα" συνεχίζει και σήμερα η Wall Street, με τον S&P 500 να οδεύει για τον τέταρτο σερί ανοδικό του μήνα και τον Dow Jones να προχωρά βαθύτερα στην περιοχή των ρεκόρ.
Στο πρώτο μισάωρο των σημερινών συναλλαγών, ο Dow Jones στο +0,2%, ο S&P 500 στο +0,6% και ο Nasdaq στο +0,9%.
Στο πλευρό της η αμερικανική αγορά έχει σήμερα και την - έστω και οριακά - καλύτερη του αναμενόμενου μέτρηση του προτιμώμενου δείκτη της Fed για τον πληθωρισμό, με τον δομικό PCE να διατηρείται στο 2,6% ετησίως έναντι πρόβλεψης για μικρή αύξηση στο 2,7%.
Με μικρά κέρδη αλλά για τέταρτη διαδοχική ημέρα ανοδικά κινούνται και οι ευρωπαϊκοί δείκτες, ο γερμανικός DAX στο +0,24%, ο γαλλικός CAC 40 στο +0,18%, ο βρετανικός FTSE 100 στο +0,13% και ο πανευρωπαϊκός Stoxx 50 στο +0,06%.
Χωρίς ιδιαίτερες μεταβολές είναι η αγορά ομολόγων, με την απόδοση του 10ετούς ΗΠΑ στο 3,87% και του 2ετούς στο 3,92%, ενώ ο ελληνικός τίτλος 10 ετών βλέπει τη δική του στο 3,30%.
Σημειώνεται ότι την προσεχή Τετάρτη θα πραγματοποιηθεί δημοπρασία εντόκων έτους 500 εκατ. ευρώ με τη συμμετοχή και ιδιωτών.
Νωρίτερα σήμερα, οι δείκτες στην Ασία είχαν κινηθεί ανοδικά με σημαντικά κέρδη κυρίως στην Κίνα και τον Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ στο +1,6%.
Τέλος, το πετρέλαιο συνεχίζει πέριξ της ζώνης των 80 δολαρίων, το Brent στα 79,9 δολ. το βαρέλι και το WTI στα 74,1 δολ. με νέες απώλειες άνω του 1,2% για τα δύο συμβόλαια σήμερα.
