Πακέτο μέτρων για τη στήριξη της χρηματιστηριακής αγοράς ανακοίνωσε η Κίνα, εν μέσω της αναταραχής που έχουν προκαλέσει οι ανησυχίες για την οικονομική ανάκαμψη και την κρίση στην αγορά ακινήτων, με τους επενδυτές διεθνώς να εκφράζουν έντονες ανησυχίες για τις συνέπειες στην παγκόσμια οικονομία, όπως αναφέρει το bankingnews.gr.
Ειδικότερα, η ρυθμιστική αρχή κινητών αξιών της Κίνας δήλωσε την Παρασκευή ότι θα μειώσει το κόστος συναλλαγών, θα στηρίξει την επαναγορά μετοχών και θα εισαγάγει μακροπρόθεσμο κεφάλαιο, καθώς παρουσίασε μια δέσμη μέτρων με στόχο την αναζωογόνηση της χρηματιστηριακής αγοράς και την ενίσχυση της εμπιστοσύνης των επενδυτών.
Η Ρυθμιστική Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς της Κίνας (CSRC) δήλωσε ότι δεν γνωρίζει αν θα υπάρξει μείωση του τέλους χαρτοσήμου, ένα μέτρο που συζητήθηκε έντονα πρόσφατα, αλλά είναι εκτός της αρμοδιότητας της CSRC, σύμφωνα με το Reuters.
Άλλα μέτρα που καθορίστηκαν από την CSRC περιλαμβάνουν την ενίσχυση της ανάπτυξης των μετοχικών κεφαλαίων, τη μελέτη σχεδίων για την επέκταση των ωρών διαπραγμάτευσης και τη βελτίωση της ελκυστικότητας των εισηγμένων εταιρειών.
Η μοίρα της Evergrande έχει ευρείες επιπτώσεις για το χρηματοπιστωτικό σύστημα της Κίνας αξίας 60 τρισεκατομμυρίων δολαρίων και θα μπορούσε να προκαλέσει περαιτέρω αναταράξεις σε τράπεζες, καταπιστεύματα και εκατομμύρια ιδιοκτήτες κατοικιών, σε μια από τις μεγαλύτερες αναδιαρθρώσεις της χώρας. Το τεράστιο μέγεθος των υποχρεώσεων της άνω των 300 δισεκατομμυρίων δολαρίων σημαίνει ότι η διαδικασία είναι βέβαιο ότι θα είναι μακρά.
Το αίσθημα προς τις κινεζικές αγορές έχει κλονιστεί αυτόν τον μήνα, αφού ένας από τους μεγαλύτερους κατασκευαστές ακινήτων της χώρας, η Country Garden Holdings Co.βρίσκεται προ των θυρών της χρεοκοπίας. Η κατάσταση επιδεινώθηκε τις τελευταίες ημέρες, όταν ο χρηματοπιστωτικός όμιλος Zhongzhi Enterprise Group Co. σήμανε συναγερμό αφού συνδεδεμένες εταιρείες έχασαν τις πληρωμές για ορισμένα επενδυτικά προϊόντα.
Η κρίση χρέους ακινήτων της Κίνας βαθαίνει ταχύτατα, καθώς διανύει τον τέταρτο χρόνο της. Οι κατασκευαστές που ήταν συνηθισμένοι στην ανάληψη χρέους για να τροφοδοτούν την φρενήρη ανάπτυξή τους γνώρισαν την «πρώτη ήττα» το 2020. Τότε ήταν που οι αρχές έθεσαν «τρεις κόκκινες γραμμές» για τα κριτήρια μόχλευσης που έπρεπε να πληρούν οι κατασκευαστές εάν ήθελαν να δανειστούν περισσότερα χρήματα.
Η Evergrande εργάζεται εδώ και μήνες για να ολοκληρώσει ένα σχέδιο αναδιάρθρωσης υπεράκτιου χρέους. Η εταιρεία τον Απρίλιο αποκάλυψε ότι δεν είχε ακόμη το επίπεδο υποστήριξης των πιστωτών που απαιτείται για την εφαρμογή του σχεδίου. Τον Ιούλιο, έλαβε την έγκριση του δικαστηρίου να διεξαγάγει ψηφοφορίες για τη συμφωνία. Η εταιρεία δήλωσε νωρίτερα αυτή την εβδομάδα ότι είχε επαναπρογραμματίσει τις λεγόμενες scheme meetings για τους πιστωτές μέχρι τις 28 Αυγούστου.
Η Evergrande χρεοκόπησε για πρώτη φορά ένα ομόλογο σε δολάρια τον Δεκέμβριο του 2021 μετά από μήνες αβεβαιότητας για τα οικονομικά της.
Ανεπαρκή τα μέτρα
Το πλήθος των μέτρων έρχεται μετά τη δέσμευση της Κίνας στα τέλη Ιουλίου να αναζωογονήσουν τη χρηματιστηριακή αγορά, η οποία παραπαίει.
Ωστόσο, τα μέτρα της Παρασκευής θεωρούνται από ορισμένους επενδυτές ως ανεπαρκή.
"θα δώσουν μια βραχυπρόθεσμη ώθηση σε μια αγορά όπου οι επενδυτές είναι εξαιρετικά απαισιόδοξοι", δήλωσε ο Pang Xichun, διευθυντής ερευνών στην Nanjing RiskHunt Investment Management Co.
"Αλλά δεν θα αλλάξουν τα θεμελιώδη μεγέθη της αγοράς. Η bull market απαιτεί γνήσιες πολιτικές που θα ενισχύσουν την πιστωτική επέκταση".
Νέα παρέμβαση από την κεντρική τράπεζα για τη στήριξη του γουάν
Σε νέα παρέμβαση για τη στήριξη του γουάν προχώρησε η κεντρική τράπεζα της Κίνας, τη στιγμή που εντείνονται οι ανησυχίες για την υγεία της δεύτερης μεγαλύτερης οικονομίας στον κόσμο.
Ειδικότερα, η κεντρική τράπεζα όρισε το ημερήσιο επίπεδο για το γουαν -γύρω από το οποίο το νόμισμα επιτρέπεται να διαπραγματεύεται με απόκλιση 2% προς κάθε κατεύθυνση- στα 7,2006 γουάν για το δολάριο. Αυτό έρχεται σε σύγκριση με μια μέση εκτίμηση από αναλυτές που συμμετείχαν σε δημοσκόπηση του Bloomberg στο 7,3047.
Το χάσμα μεταξύ των προσδοκιών και του επιπέδου που έθεσε η κεντρική τράπεζα είναι το μεγαλύτερο από την έναρξη της έρευνας το 2018. Οι traders και οι αναλυτές στρατηγικής είπαν ότι αυτό αντικατοπτρίζει την αυξανόμενη δυσφορία στην κεντρική τράπεζα για την ταχύτητα της πτώσης του κινεζικού νομίσματος.
«Ιδανικά θα ήθελαν να μειώσουν τα επιτόκια χωρίς υποτίμηση του νομίσματος, αλλά δεδομένου του πόσο ισχυρό είναι το δολάριο και πόσο υψηλά είναι τα επιτόκια των ΗΠΑ, δεν μπορούν να το έχουν αυτό», δήλωσε ο Hui Shan, επικεφαλής οικονομολόγος για την Κίνα στην Goldman Sachs.
Οι προσπάθειες της Λαϊκής Τράπεζας της Κίνας να ανακόψει τη διολίσθηση του γουάν ακολουθούν μια σειρά από ζοφερά οικονομικά στοιχεία αυτή την εβδομάδα που έδειξαν εξασθένηση των εξαγωγών και μείωση της εμπιστοσύνης των καταναλωτών. Οι traders συναλλάγματος και οι αναλυτές δήλωσαν ότι η πτωτική πίεση στο κινεζικό νόμισμα είχε επίσης ενταθεί μετά την αιφνιδιαστική μείωση των επιτοκίων από την κεντρική τράπεζα και ότι οι κρατικές τράπεζες αγόραζαν τοπικό νόμισμα και πουλούσαν δολάρια σε μια προφανή προσπάθεια να επιβραδύνουν τον ρυθμό της υποτίμησης.
