Ο πόλεμος της Ρωσίας στην Ουκρανία κάνει τους επενδυτές στον τομέα της άμυνας κατά 49 δισεκατομμύρια δολάρια πλουσιότερους

Η επίθεση της Ρωσίας στην Ουκρανία πυροδότησε μια παγκόσμια ανθρωπιστική και πολιτική κρίση . Αλλά οι επενδυτές του S&P 500 εξακολουθούν να βρίσκουν τρόπους να συμμετέχουν σε αμυντικές εταιρείες, βοηθώντας τα έθνη να αμυνθούν καθώς ο πόλεμος σηκώνει ξανά το άσχημο κεφάλι του.

ΔΙΑΒΑΣΤΕ ΕΠΙΣΗΣ

Ένοπλες Συρράξεις 11.03.2022 - 14:36 0

16η Μέρα: Οι απώλειες της Ρωσίας στον αέρα σύμφωνα με τους Ουκρανούς

Οι επενδυτές έχουν ήδη σημειώσει κέρδη 48,6 δισεκατομμυρίων δολαρίων, σε μετοχές στις 32 μεγάλες μετοχές στον τομέα της άμυνας και της αεροδιαστημικής στο μεγαλύτερο ETF του είδους του, το iShares US Aerospace & Defense ETF ( ITA), σύμφωνα με μια ανάλυση του Investor's Business Daily των δεδομένων από την S&P Global Market Intelligence και MarketSmith .

Το ίδιο το ETF έχει αυξηθεί κατά περίπου 6% από την αρχική επίθεση της Ρωσίας στην Ουκρανία στις 24 Φεβρουαρίου. Αυτό είναι περισσότερο από έξι φορές την άνοδο 1,3% στον S&P 500 εκείνη την περίοδο . Οι αναλυτές, επίσης, βλέπουν περισσότερα ανοδικά σε ένα χρόνο σε περισσότερα από τα τρία τέταρτα των μετοχών στο κορυφαίο αμυντικό ETF. Και όχι μόνο μια μικρή άνοδο - απαιτούν ένα μέσο κέρδος 20%.

Και όμως, το κορυφαίο αμυντικό ETF δεν δείχνει το μέγεθος των κερδών που παρατηρήθηκαν, στην αμυντική και αεροδιαστημική βιομηχανία μετά την επίθεση της Ρωσίας. Οι 32 μετοχές που διαπραγματεύονται στις ΗΠΑ στο ETF, κατά μέσο όρο, έχουν αυξηθεί σχεδόν κατά 11% από την επίθεση και πάνω από 2,9% φέτος μέχρι στιγμής. Ο ίδιος ο S&P 500, που μετράται από το SPDR S&P 500 ETF Trust ( SPY ), υποχωρεί κατά 10% φέτος.

«Η εισβολή της Ρωσίας στην Ουκρανία, που αντιπροσωπεύει τη χειρότερη κρίση ασφάλειας της Ευρώπης από τον Β' Παγκόσμιο Πόλεμο, έχει πυροδοτήσει παγκόσμια οργή», δήλωσε ο Jack Ablin, στρατηγός της Cresset Capital. «Το δικαστήριο της κοινής γνώμης υποστηρίζει ξεκάθαρα τον ουκρανικό λαό και τον πρόεδρό του, Volodymyr Zelenskyy».

Πολλά από τα ETF και οι αμυντικές μετοχές έχουν εξαντληθεί. Αλλά οι αναλυτές, εξακολουθούν να βλέπουν ανοδικά για πολλά εναπομείναντα.

Στόχευση των ETF του S&P 500 Defense

Με περιουσιακά στοιχεία άνω των 3 δισεκατομμυρίων δολαρίων, η iShares US Aerospace & Defense έχει διπλάσιο μέγεθος από τον επόμενο μεγαλύτερο ανταγωνιστή της, το SPDR S&P Aerospace & Defense ETF ( XAR ).

Αλλά η άμυνα δεν είναι ένας τεράστιος τομέας για τα ETF. Υπάρχουν τώρα μόνο τρία μεγάλα ETF για να διαλέξουν οι επενδυτές που θέλουν να αγοράσουν στον κλάδο. Το τρίτο είναι το σχετικά μικρό Invesco Aerospace & Defensive ( PPA ), με περιουσιακά στοιχεία 780 εκατομμυρίων δολαρίων. Και σε περίπτωση κακής συγκυρίας για ένα ETF, το VictoryShares Protect America ETF έκλεισε στα τέλη του περασμένου έτους. Και είναι εύκολο να καταλάβει κανείς γιατί: Οι μετοχές των αμυντικών εταιρειών, υστερούσαν σε μεγάλο βαθμό έναντι του S&P 500 τα τελευταία πέντε χρόνια.

Το iShares US Aerospace & Defense ETF, για παράδειγμα, έχει αυξηθεί μόλις 43% τα τελευταία πέντε χρόνια. Αυτό είναι πολύ πίσω από το κέρδος 78,6% του S&P 500 κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου. Μέρος της υποαπόδοσης οφείλεται στην Νο. 1 κατοχή της, μια θέση 23% στην Raytheon Technologies ( RTX ). 

Οι μετοχές της Raytheon υποχώρησαν περισσότερο από 12% σε πέντε χρόνια. Αυτό έχει δοκιμάσει την υπομονή των επενδυτών, στον τομέα της άμυνας και της αεροδιαστημικής. "Το iShares US Aerospace & Defense ETF είναι ένα ETF υψηλής συγκέντρωσης στον κλάδο", δήλωσε ο Todd Rosenbluth, επικεφαλής έρευνας αμοιβαίων κεφαλαίων και ETF στο CFRA. "Αυτή η εστίαση της megacap παρέχει σταθερότητα, λόγω των ισχυρών ισολογισμών και των επαναλαμβανόμενων ταμειακών ροών, αλλά δυνητικά περιορισμένη ανάπτυξη σε σύγκριση με τις εταιρείες μικρής κεφαλαιοποίησης."

Ωστόσο, οι αναλυτές του S&P 500 αρχίζουν να ενστερνίζονται τον κλάδο - όχι στα προφανή σημεία. Κατά μέσο όρο, βλέπουν τις 32 μετοχές του iShares US Aerospace & Defense ETF, με τρέχοντες στόχους τιμών, να κερδίζουν 14,2% τους επόμενους 12 μήνες.

Οι αναλυτές βλέπουν αυτούς τους αμυντικούς τίτλους

Η SPDR S&P Aerospace & Defense ETF, από την άλλη πλευρά, «ακολουθεί μια εξίσου σταθμισμένη προσέγγιση με σημαντική έκθεση σε μικρότερες εταιρείες», λέει ο Rosenbluth.

Πάρτε μια από τις εκμεταλλεύσεις της: Maxar Technologies ( MAXR). Η εταιρεία παρέχει διαστημικές εικόνες του είδους, που είναι χρήσιμες για την παρακολούθηση στρατιωτικών γεγονότων στην Ευρώπη. Οι μετοχές αυξάνονται περισσότερο από 44% από την εποχή που ξέσπασε ο πόλεμος. 

Μόνο αυτό το κέρδος, πρόσθεσε 784 εκατομμύρια δολάρια σε αγοραία αξία για τους επενδυτές. Ωστόσο, ακόμη κι έτσι, οι αναλυτές πιστεύουν ότι αυτή η μετοχή εξακολουθεί να έχει πάνω από 15% ανοδική πορεία έως ότου πετύχει τον στόχο τιμής 12 μηνών στα 40,75. Επιπλέον, η εταιρεία φαίνεται να πραγματοποιεί 54 σεντς ανά μετοχή (ή περισσότερα από 41 εκατομμύρια δολάρια σε κέρδη) το 2022, κερδίζοντας πολλά χρόνια απώλειας χρημάτων.

Κοιτάζοντας τους S&P 500 Defense Giants

Οι αναλυτές, ωστόσο, είναι λιγότερο θετικοί για τους προφανείς αμυντικούς γίγαντες που έχουν ήδη εμφανιστεί. Η Northrop Grumman( NOC ) έχει ήδη τραβήξει κατά 4% τον στόχο τιμής 12 μηνών των αναλυτών για τη μετοχή. Οι μετοχές σημείωσαν άνοδο κατά 17% από την έναρξη του πολέμου, τοποθετώντας σχεδόν 10 δισεκατομμύρια δολάρια στα χαρτοφυλάκια των επενδυτών. Είναι παρόμοια ιστορία με τη Lockheed Martin ( LMT ). Μετά από άνοδο 26% μόλις φέτος και 15% μετά τον πόλεμο, οι μετοχές ξεπέρασαν τον στόχο τιμών των αναλυτών κατά περίπου 0,8%.

Αλλά οι ευκαιρίες εξακολουθούν να υπάρχουν. Τα έθνη θα πρέπει να δουν σοβαρά τις άμυνες τους.

Ο πόλεμος της Ρωσίας στην Ουκρανία κάνει τους επενδυτές στον τομέα της άμυνας κατά 49 δισεκατομμύρια δολάρια πλουσιότερους

Κορυφαίοι κερδισμένοι από τις επιθέσεις της 24ης Φεβρουαρίου